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私募基金投教违法违规典型案例3-“集团实力雄厚”篇

时间:2019-10-08

“集团实力雄厚”篇

 

近年来,私募基金领域集团化经营趋势明显,同一实际控制人设立多家私募机构所形成的“集团化私募机构”往往管理规模庞大、涉及投资者众多,在行业中的重要性逐渐显现。但是,也有一些私募机构,动机不纯,利用集团化造势,搭建集团化架构,给外界一种板块丰富、整体实力强、抗风险能力强、跑路风险低的良好形象,进行非法集资,极易诱惑人民群众上当受骗。

 

案例7  “集团化”它就是个大忽悠

——“独角兽”商会?#25945;?#32972;后隐藏的涉非灰影

 

打开T共享控股集团印发的宣传册,映入眼帘的便是“孵化独角兽  助力中国梦”的宣传标语,集团号称“全球通O2O超级商务?#25945;ǎ?#26159;中国最大的独角兽企业孵化器”。T集团全国共有几十家公司,包含6家私募基金管理人。而真正走进该公司时,却发现看似?#26696;?#22823;上”的背后却笼罩着涉嫌非法集?#23454;?#28784;影,所谓实力雄厚的大集团却是不务正业、无证驾驶、自吹自擂、管理混乱的“草包心?#20445;?/span>

一是不务正业。U公司是T集团旗下在基金业协会登记的私募基金管理人,自2015年备案以来,仅管理一只私募股权投资基金,产品规模仅510万元,且2016年以来未收取基金管理费,公司人员主要从事与私募基金不相关的活动。

二是无证驾驶。U公司自20149月至今,已变更5任总经理,高管变动频繁,公司人员众多且流动性大,公司投资主管李某某、王某某,投资专员孙某某等均未取得基金从业资格。

三是管理混乱。T共享?#25945;?#26071;下子公司U公司与V公司共用办公场地、财务、行政、人事等,法定代表人和总经理也均相同,但费用均由U公司承担。监管部门访谈中也发现,U公司总经理吴某某对于公司整体运作情况竟然不?#31169;猓?#21512;规风控总监何某某也未独立履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能。同时,U公司以及关联方的资金投资标的均与T控股存在关联关系。

四是自吹自擂。T集团网站、U公司的宣传墙及宣传资料随处可见其与大量名人的?#38505;眨?#20869;容包含T控股董事长卢某某与澳大利亚前总理陆?#23435;?#31561;国内外领导人或名人的会见和合作。该公司大量宣传过往业绩且强调收益,弱化风险,宣传内容显示“嗖嗖身边:4个月市场扩大100倍;汉邦剪裁:12个月股权价值增长12倍;“最安全的投资?#25945;ā?span>TJ?#26469;?#30340;独角兽联营失败补偿机制?#25237;?#35282;兽基金死一补一组合投资模式,彻底?#24179;?#20102;世界性的投资安全难题”等,令人啼笑皆非。

面对这样精心包装的大集团,投资者如果多问几个“为?#35009;礎保?#20063;许神秘的面纱也就揭开了:

试问,一个号称孵化独角兽的“私募集团?#20445;?#20026;何只管理区区510万元规模的私募基金?

试问,一个号?#24179;?#20915;世界投资难题的“专业机构?#20445;?#20026;?#26410;?#19994;人员无证驾驶,高管层对私募基金“一问三不知?#20445;?/span>

试问,一个号称实力雄厚的大集团,为何还要共用办公场地、交叉任职,员工流动如流水,是租金和工资都难以为继了吗?

试问,一个能与国内外国家领导人、社会名人同台同框的“大?#23435;鎩保?#20026;何还要如此高调,自吹自擂?

 


 

案例8  这集团,那集团,往往就是一个非法集资坑

 

近年来,以集团化为依托的私募基金非法集资风险事件日渐增多,投资者往往因私募机构的“集团实力”背景和私募基金产?#36820;摹案?#24687;回报”诱惑而放松警惕,掉入非法集资陷阱。

W公司是在基金业协会登记的私募基金管理人,W公司与X集团有限公司属同一实际控制人控制的关联方。X集团自成立以来,依?#21487;堂场?#28040;费、传媒业务逐步做大,2007年开始涉足金融领域,涵盖理财、基金、担保、金融中介等多个板块。2013年至2015年,X集团依托W公司及旗下其他理财?#34892;?#33829;业网点,通过发放传单、挂条幅、建立网站以及微信朋友圈等方式公开宣传,以年化12%-30%的高收益为诱饵,通过“有限合伙”型基金向社会不特定人群非法吸收资金,用于投资旅游、房地产项目,支付投资人利息及业务员提成。2015年11月,X集团旗下产品开始出现收益兑?#29420;?#38590;。2016年4月,公安机关以涉嫌非法吸收公众存款对包括W公司在内的“X系”进行立案侦查。目前,公安机关已侦查终结并由检察院以非法吸收公众存款罪提起公诉。

Y财富股权投资基金有限公司(以下简称Y公司)是在基金业协会登记的私募基金管理人。Y公司利用不具备基金销售资格的关联方公司Z公司(无基金销售资格),通过线下(实体店)以及线上(微信群、朋友圈)两种方式向不特定对象宣传其基金产品,并举办周年庆、客户答谢日等活动,以高额收益?#20449;担ǔ信?#39044;期收益率10%-25%不等)广?#20309;?#32435;资金,单个投资者投资金额为1万元-99万元不?#21462;公司完成对外募集后,以股权、债权投?#23454;?#21517;义,与包括P2P在内的10余家关联公司存在频繁的资金往来,形成资金池,并?#32456;肌?#25386;用基金财产。Y公司实际发行的基金产品共有11只,但有8只基金未按要求在基金业协会完成备案。Y公司虽是基金业协会登记的私募基金管理人,但其实质上是假借私募基金之名义行非法集资之实:一是以专业化表象掩盖非法事实。Y公司发行少量合规基金产?#36820;?#35760;为私募基金管理人后,利用管理人身份吸纳社会资金,不按私募基金要求运作,无真实投资项目,滚动募集,借新还旧;二是以多种增信手段骗取投资者信任。Y公司实际控制人通过成立大量跨行业关联公司,设置复杂的股权结构,形成几乎涵盖所有金融业态的金融集团,并与上市公司、国有企业开展合作,给投资者以实力雄厚的错觉,骗取投资者信任,多条线募资;三是以虚假投资?#32456;肌?#25386;用资金。Y公司及其关联公司虚构投资项目,实则成立大量壳公司将募集资金非法转移并汇集后,挪作他用。目前,Y公司及其关联公司因涉嫌非法集资已被公安机关立案调查。

投资者往往存在“背靠大树好乘凉”“大公司”“大集团”安全可靠等惯性思维,而忽视集团化背后隐藏的关联交易、资金挪用、自融自用、“庞氏骗局”等风险。有些不法分子正是利用这一点,通过成立多个公司从事跨行业金融业务,多条线募资,资金混同形成资金池,拆东墙补西墙,规避监管,损害投资者利益。X集团、Y公司以私募基金名义涉嫌非法集资,就是典型?#21215;?#22242;化跨行业违规操作“套路”。

为避免落入?#27515;?#38750;法集资陷阱,提醒投资者:

一是正确评估自己的风险承受能力,警惕采取公开宣传、?#20449;?#39640;额收益的理财产品。

二是对从事跨行业金融业务的金融集团的理财产品要擦亮眼睛,多学习、多调查、多分析,不盲目轻信,提升防范非法集资活动的风险意识,谨防上当受骗。

三是私募基金投资后要密切关注投?#23454;?#20135;品是否按要求在基金业协会完成备案,是否按合同?#32423;?#23545;募集资金进?#22411;?#31649;,是否按?#32423;?#23653;行信息披?#20817;?#21153;,是否投向合同?#32423;?#30340;项目。发现管理人失联跑路、基金财产被?#32456;肌?#25386;用的,及时向监管部门或地方政府反映;发现管理人涉嫌非法集?#23454;模?#21450;时向公安机关报案。

 

 

 



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